Con los tipos de interés todavía por encima del 2%, en 2026 existe una alternativa real al dinero durmiendo en cuenta corriente. Dos productos compiten directamente por ese capital: las cuentas remuneradas y los fondos monetarios. Ambos ofrecen rentabilidades similares, pero funcionan de manera diferente y tienen implicaciones fiscales muy distintas. Esta guía te explica cuál conviene más según tu situación.
Qué es una cuenta remunerada y cómo funciona
Una cuenta remunerada es, en esencia, una cuenta bancaria que paga intereses sobre el saldo depositado. A diferencia de una cuenta corriente al 0%, genera una rentabilidad periódica (mensual o trimestral) sin que tengas que inmovilizar el dinero ni cumplir plazos.
El banco toma tu dinero, lo presta o invierte, y te devuelve una parte del beneficio en forma de intereses. El proceso es transparente: ves el saldo crecer directamente en tu cuenta cada mes.
Ejemplos de cuentas remuneradas en España en 2026
Las opciones más destacadas disponibles hoy en el mercado español son:
- Trade Republic: 2,5% TAE sin límite de saldo, sin condiciones, intereses diarios abonados mensualmente. Regulado por el BaFin alemán, cubierto hasta 100.000 € por el fondo de garantía alemán (equivalente al español).
- MyInvestor: 2,5% TAE sobre saldos de hasta 20.000 €, sin necesidad de domiciliar nómina. El exceso de saldo queda sin remunerar. Es filial del Andbank Group, bajo FGD español.
- Openbank: 2% TAE durante los primeros 12 meses para nuevos clientes. Requiere domiciliar al menos un Bizum o recibo. Grupo Santander, FGD español.
La característica común es que los intereses están sujetos a retención del 19% en origen: el banco ingresa el interés bruto y retiene automáticamente el porcentaje correspondiente al IRPF. Tú recibes el neto directamente.
Qué es un fondo monetario y cómo funciona
Un fondo monetario es un fondo de inversión que invierte en activos de muy corto plazo y bajo riesgo: letras del Tesoro, repos, pagarés de empresa de alta calidad crediticia y depósitos bancarios. El objetivo es preservar el capital y obtener una rentabilidad similar al tipo de referencia del BCE (actualmente en torno al 2,5-3%).
No es un depósito bancario. No está cubierto por el FGD. Sin embargo, el riesgo de pérdida es extremadamente bajo porque los activos en cartera son de máxima solvencia y vencimiento muy corto (menos de 6 meses de media).
Cuando inviertes en un fondo monetario, compras participaciones. El valor de esas participaciones sube gradualmente conforme el fondo acumula rentabilidad. Para recuperar tu dinero, vendes las participaciones al valor de mercado del día.
Fondos monetarios disponibles en España en 2026
- MyInvestor Fondo Monetario (ISIN ES0174588003): uno de los más populares entre particulares españoles. Rentabilidad neta anual cercana al 2,4%. Sin comisión de suscripción ni reembolso. Mínimo de inversión 1 €.
- Fidelity Funds Euro Cash Fund: disponible en varias plataformas españolas. Rentabilidad aproximada del 2,6% anual. Orientado a inversores con más de 1.000 €.
- Amundi Euro Liquidity Short Term SRI: fondo monetario con etiqueta ESG. Disponible en Indexa Capital y otras plataformas. Rentabilidad similar al mercado monetario euro.
Tabla comparativa: cuenta remunerada vs fondo monetario
| Criterio | Cuenta remunerada | Fondo monetario |
|---|---|---|
| Rentabilidad típica (2026) | 2,0% – 2,5% TAE | 2,3% – 2,7% anual |
| Liquidez | Inmediata (mismo día) | 1–3 días hábiles |
| Garantía de depósitos | Sí, hasta 100.000 € (FGD) | No (no es depósito bancario) |
| Riesgo | Prácticamente nulo | Muy bajo (activos AAA corto plazo) |
| Fiscalidad intereses/ganancias | Retención 19% automática | Solo tributa al reembolsar |
| Traspaso sin tributar | No posible | Sí, a otro fondo de inversión |
| Complejidad | Muy baja (funciona como cuenta) | Baja (requiere plataforma de fondos) |
| Importes sin límite | Depende (muchas limitan a 20-50k €) | Generalmente sin límite relevante |
La ventaja fiscal de los fondos: traspaso sin tributar
Esta es la diferencia más importante entre ambos productos y la que inclina la balanza hacia los fondos monetarios para inversores a medio y largo plazo.
Con una cuenta remunerada, cada euro de interés que recibes tributa ese mismo año. Si tienes 10.000 euros al 2,5%, ganas 250 € brutos anuales, pagas 47,50 € a Hacienda (19%) y te quedan 202,50 € netos. No tienes opción de diferir ese pago.
Con un fondo monetario, no pagas impuestos hasta que reembolsas las participaciones. Si en lugar de reembolsar traspassas a otro fondo (por ejemplo, de monetario a renta fija o renta variable cuando los tipos bajen), ese traspaso está exento de tributación. Hacienda no te cobra nada en el momento del traspaso. La factura fiscal queda diferida indefinidamente hasta que finalmente retires el dinero.
Este diferimiento del impuesto es equivalente a un préstamo gratuito de Hacienda: el dinero que deberías haber pagado sigue trabajando para ti y generando rendimiento. A largo plazo, el efecto del interés compuesto sobre ese capital diferido puede ser significativo.
Ejemplo práctico con 30.000 euros durante 5 años
Supón una rentabilidad anual del 2,4% para ambos productos:
- Cuenta remunerada: pagas impuestos cada año sobre los intereses. Rentabilidad neta anual aproximada: 1,94% (descontando 19% de retención). Saldo final: ~33.070 €.
- Fondo monetario con traspaso: no pagas impuestos durante 5 años. La ganancia acumulada crece al 2,4% íntegro. Al reembolsar al final, pagas impuestos sobre la ganancia total. Saldo neto aproximado: ~33.420 €.
La diferencia no es enorme en 5 años con tipos actuales, pero a 10-15 años y con importes mayores, el diferimiento fiscal marca una diferencia relevante. Y si terminas traspasando a otro fondo en lugar de reembolsar, el beneficio se multiplica.
Para quién es mejor cada opción
Elige una cuenta remunerada si:
- Es dinero de tu fondo de emergencia y necesitas acceso inmediato (mismo día hábil)
- No quieres gestionar una plataforma de fondos ni aprender sobre inversiones
- Valoras la sencillez por encima de la eficiencia fiscal
- El importe es relativamente pequeño (menos de 10.000-15.000 €)
- Quieres la tranquilidad de la garantía del FGD sin excepciones
Elige un fondo monetario si:
- El horizonte es de más de 1 año y no necesitarás el dinero de inmediato
- Piensas traspasar a otros fondos en el futuro (renta fija, renta variable) cuando los tipos cambien
- Tienes más de 20.000-30.000 euros para aparcar: las cuentas remuneradas suelen limitar el saldo remunerado
- Ya tienes experiencia con plataformas de inversión y fondos indexados
- Quieres maximizar la eficiencia fiscal de tus ahorros
La combinación óptima para la mayoría
En la práctica, no es una elección de uno u otro. La estrategia más eficiente para un ahorrador español en 2026 suele ser:
- Fondo de emergencia (3-6 meses de gastos): en cuenta remunerada. Máxima liquidez, cero complejidad, FGD.
- Ahorros a medio plazo (más de 6 meses sin tocar): en fondo monetario. Rentabilidad similar o superior con ventaja fiscal.
- Ahorros a largo plazo (más de 3 años): directamente en fondos indexados de renta variable o mixtos. El fondo monetario es solo un escalón de transición.
Si usas MyInvestor, tienes la ventaja de que la cuenta remunerada y el fondo monetario están en la misma plataforma. Puedes mover dinero entre ambos productos con facilidad según evolucione tu situación.
Preguntas frecuentes
¿Puedo perder dinero en un fondo monetario?
En teoría sí, pero en la práctica es extremadamente improbable. Los fondos monetarios invierten en activos de muy corto plazo y máxima calidad crediticia. La única situación de pérdida sería una crisis sistémica de deuda soberana europea de enorme magnitud. Históricamente, los fondos monetarios euro han tenido pérdidas anuales en contadas ocasiones y de magnitud mínima.
¿Qué pasa si el banco de la cuenta remunerada quiebra?
El FGD te devuelve hasta 100.000 € por titular y entidad. Por encima de esa cantidad, el exceso queda en riesgo. Si tienes más de 100.000 € en una sola entidad, diversifica entre bancos diferentes.
¿Los fondos monetarios tributan como fondos de inversión normales?
Sí. Las ganancias tributan en la base del ahorro del IRPF: 19% hasta 6.000 €, 21% de 6.000 a 50.000 €, 23% de 50.000 a 200.000 €, y 27% por encima. El traspaso entre fondos está exento.
¿Trade Republic es una cuenta remunerada o un fondo monetario?
Trade Republic ofrece ambas cosas, pero de forma diferente según el país. En España, el dinero en la cuenta de Trade Republic está en depósitos bancarios y cubierto por el FGD alemán. Es equivalente a una cuenta remunerada, no a un fondo monetario. El mecanismo es distinto al de Revolut, que sí usa fondos monetarios para remunerar el saldo.
Datos verificados en mayo 2026. Las rentabilidades de cuentas y fondos varían. Consulta siempre las condiciones actualizadas antes de contratar. Este artículo no constituye asesoramiento financiero personalizado.