Con los tipos de interés todavía por encima del 2%, en 2026 existe una alternativa real al dinero durmiendo en cuenta corriente. Dos productos compiten directamente por ese capital: las cuentas remuneradas y los fondos monetarios. Ambos ofrecen rentabilidades similares, pero funcionan de manera diferente y tienen implicaciones fiscales muy distintas. Esta guía te explica cuál conviene más según tu situación.
Qué es una cuenta remunerada y cómo funciona
Una cuenta remunerada es, en esencia, una cuenta bancaria que paga intereses sobre el saldo depositado. A diferencia de una cuenta corriente al 0%, genera una rentabilidad periódica (mensual o trimestral) sin que tengas que inmovilizar el dinero ni cumplir plazos.
El banco toma tu dinero, lo presta o invierte, y te devuelve una parte del beneficio en forma de intereses. El proceso es transparente: ves el saldo crecer directamente en tu cuenta cada mes.
Ejemplos de cuentas remuneradas en España en 2026
Las opciones más destacadas disponibles hoy en el mercado español son:
- Trade Republic: 2,5% TAE sin límite de saldo, sin condiciones, intereses diarios abonados mensualmente. Regulado por el BaFin alemán, cubierto hasta 100.000 € por el fondo de garantía alemán (equivalente al español).
- MyInvestor: 2,5% TAE sobre saldos de hasta 20.000 €, sin necesidad de domiciliar nómina. El exceso de saldo queda sin remunerar. Es filial del Andbank Group, bajo FGD español.
- Openbank: 2% TAE durante los primeros 12 meses para nuevos clientes. Requiere domiciliar al menos un Bizum o recibo. Grupo Santander, FGD español.
La característica común es que los intereses están sujetos a retención del 19% en origen: el banco ingresa el interés bruto y retiene automáticamente el porcentaje correspondiente al IRPF. Tú recibes el neto directamente.
Qué es un fondo monetario y cómo funciona
Un fondo monetario es un fondo de inversión que invierte en activos de muy corto plazo y bajo riesgo: letras del Tesoro, repos, pagarés de empresa de alta calidad crediticia y depósitos bancarios. El objetivo es preservar el capital y obtener una rentabilidad similar al tipo de referencia del BCE (actualmente en torno al 2,5-3%).
No es un depósito bancario. No está cubierto por el FGD. Sin embargo, el riesgo de pérdida es extremadamente bajo porque los activos en cartera son de máxima solvencia y vencimiento muy corto (menos de 6 meses de media).
Cuando inviertes en un fondo monetario, compras participaciones. El valor de esas participaciones sube gradualmente conforme el fondo acumula rentabilidad. Para recuperar tu dinero, vendes las participaciones al valor de mercado del día.
Fondos monetarios disponibles en España en 2026
- MyInvestor Fondo Monetario (ISIN ES0174588003): uno de los más populares entre particulares españoles. Rentabilidad neta anual cercana al 2,4%. Sin comisión de suscripción ni reembolso. Mínimo de inversión 1 €.
- Fidelity Funds Euro Cash Fund: disponible en varias plataformas españolas. Rentabilidad aproximada del 2,6% anual. Orientado a inversores con más de 1.000 €.
- Amundi Euro Liquidity Short Term SRI: fondo monetario con etiqueta ESG. Disponible en Indexa Capital y otras plataformas. Rentabilidad similar al mercado monetario euro.
Tabla comparativa: cuenta remunerada vs fondo monetario
| Criterio | Cuenta remunerada | Fondo monetario |
|---|---|---|
| Rentabilidad típica (2026) | 2,0% – 2,5% TAE | 2,3% – 2,7% anual |
| Liquidez | Inmediata (mismo día) | 1–3 días hábiles |
| Garantía de depósitos | Sí, hasta 100.000 € (FGD) | No (no es depósito bancario) |
| Riesgo | Prácticamente nulo | Muy bajo (activos AAA corto plazo) |
| Fiscalidad intereses/ganancias | Retención 19% automática | Solo tributa al reembolsar |
| Traspaso sin tributar | No posible | Sí, a otro fondo de inversión |
| Complejidad | Muy baja (funciona como cuenta) | Baja (requiere plataforma de fondos) |
| Importes sin límite | Depende (muchas limitan a 20-50k €) | Generalmente sin límite relevante |
La ventaja fiscal de los fondos: traspaso sin tributar
Esta es la diferencia más importante entre ambos productos y la que inclina la balanza hacia los fondos monetarios para inversores a medio y largo plazo.
Con una cuenta remunerada, cada euro de interés que recibes tributa ese mismo año. Si tienes 10.000 euros al 2,5%, ganas 250 € brutos anuales, pagas 47,50 € a Hacienda (19%) y te quedan 202,50 € netos. No tienes opción de diferir ese pago.
Con un fondo monetario, no pagas impuestos hasta que reembolsas las participaciones. Si en lugar de reembolsar traspassas a otro fondo (por ejemplo, de monetario a renta fija o renta variable cuando los tipos bajen), ese traspaso está exento de tributación. Hacienda no te cobra nada en el momento del traspaso. La factura fiscal queda diferida indefinidamente hasta que finalmente retires el dinero.
Este diferimiento del impuesto es equivalente a un préstamo gratuito de Hacienda: el dinero que deberías haber pagado sigue trabajando para ti y generando rendimiento. A largo plazo, el efecto del interés compuesto sobre ese capital diferido puede ser significativo.
Ejemplo práctico con 30.000 euros durante 5 años
Supón una rentabilidad anual del 2,4% para ambos productos:
- Cuenta remunerada: pagas impuestos cada año sobre los intereses. Rentabilidad neta anual aproximada: 1,94% (descontando 19% de retención). Saldo final: ~33.070 €.
- Fondo monetario con traspaso: no pagas impuestos durante 5 años. La ganancia acumulada crece al 2,4% íntegro. Al reembolsar al final, pagas impuestos sobre la ganancia total. Saldo neto aproximado: ~33.420 €.
La diferencia no es enorme en 5 años con tipos actuales, pero a 10-15 años y con importes mayores, el diferimiento fiscal marca una diferencia relevante. Y si terminas traspasando a otro fondo en lugar de reembolsar, el beneficio se multiplica.
Para quién es mejor cada opción
Elige una cuenta remunerada si:
- Es dinero de tu fondo de emergencia y necesitas acceso inmediato (mismo día hábil)
- No quieres gestionar una plataforma de fondos ni aprender sobre inversiones
- Valoras la sencillez por encima de la eficiencia fiscal
- El importe es relativamente pequeño (menos de 10.000-15.000 €)
- Quieres la tranquilidad de la garantía del FGD sin excepciones
Elige un fondo monetario si:
- El horizonte es de más de 1 año y no necesitarás el dinero de inmediato
- Piensas traspasar a otros fondos en el futuro (renta fija, renta variable) cuando los tipos cambien
- Tienes más de 20.000-30.000 euros para aparcar: las cuentas remuneradas suelen limitar el saldo remunerado
- Ya tienes experiencia con plataformas de inversión y fondos indexados
- Quieres maximizar la eficiencia fiscal de tus ahorros
La combinación óptima para la mayoría
En la práctica, no es una elección de uno u otro. La estrategia más eficiente para un ahorrador español en 2026 suele ser:
- Fondo de emergencia (3-6 meses de gastos): en cuenta remunerada. Máxima liquidez, cero complejidad, FGD.
- Ahorros a medio plazo (más de 6 meses sin tocar): en fondo monetario. Rentabilidad similar o superior con ventaja fiscal.
- Ahorros a largo plazo (más de 3 años): directamente en fondos indexados de renta variable o mixtos. El fondo monetario es solo un escalón de transición.
Si usas MyInvestor, tienes la ventaja de que la cuenta remunerada y el fondo monetario están en la misma plataforma. Puedes mover dinero entre ambos productos con facilidad según evolucione tu situación.
Preguntas frecuentes
¿Puedo perder dinero en un fondo monetario?
En teoría sí, pero en la práctica es extremadamente improbable. Los fondos monetarios invierten en activos de muy corto plazo y máxima calidad crediticia. La única situación de pérdida sería una crisis sistémica de deuda soberana europea de enorme magnitud. Históricamente, los fondos monetarios euro han tenido pérdidas anuales en contadas ocasiones y de magnitud mínima.
¿Qué pasa si el banco de la cuenta remunerada quiebra?
El FGD te devuelve hasta 100.000 € por titular y entidad. Por encima de esa cantidad, el exceso queda en riesgo. Si tienes más de 100.000 € en una sola entidad, diversifica entre bancos diferentes.
¿Los fondos monetarios tributan como fondos de inversión normales?
Sí. Las ganancias tributan en la base del ahorro del IRPF: 19% hasta 6.000 €, 21% de 6.000 a 50.000 €, 23% de 50.000 a 200.000 €, y 27% por encima. El traspaso entre fondos está exento.
¿Trade Republic es una cuenta remunerada o un fondo monetario?
Trade Republic ofrece ambas cosas, pero de forma diferente según el país. En España, el dinero en la cuenta de Trade Republic está en depósitos bancarios y cubierto por el FGD alemán. Es equivalente a una cuenta remunerada, no a un fondo monetario. El mecanismo es distinto al de Revolut, que sí usa fondos monetarios para remunerar el saldo.
Las mejores cuentas remuneradas y fondos monetarios en España en mayo 2026
El mercado ha evolucionado desde que el BCE empezó su ciclo de subidas. Aquí están las opciones más competitivas disponibles para residentes en España a mayo de 2026:
Cuentas remuneradas
| Entidad | TAE | Límite saldo remunerado | Condiciones | Garantía |
|---|---|---|---|---|
| Trade Republic | 3,00% | Sin límite | Ninguna | FGD alemán (100.000 €) |
| Revolut | 3,15% | Hasta 100.000 € | Plan de pago (desde 0 €/mes) | Cuenta de ahorro en fondo monetario |
| MyInvestor | 2,50% | 15.000 € | Ninguna | FGD español (100.000 €) |
| Bankinter | 2,00% | 30.000 € | Domiciliar nómina | FGD español (100.000 €) |
Nota sobre Revolut: su cuenta de ahorro funciona técnicamente como un fondo monetario (el dinero se invierte en el fondo Revolut Savings de BlackRock), no como un depósito bancario. Esto significa que no está cubierta por el FGD pero también que el diferimiento fiscal se aplica hasta el reembolso. Es un producto híbrido que merece análisis propio.
Fondos monetarios disponibles en España
| Fondo | TER (comisión anual) | Rentabilidad neta aprox. | Plataformas |
|---|---|---|---|
| Amundi Euro Líquido | 0,15% | ~3,1% | MyInvestor, Openbroker |
| Fidelity ILF EUR | 0,12% | ~3,1% | Inversis, Self Bank |
| Groupama Monétaire | 0,10% | ~3,2% | MyInvestor |
| MyInvestor Monetario | 0,25% | ~2,9% | MyInvestor |
La clave de los fondos monetarios no está en el TER más bajo, sino en la combinación de rentabilidad neta más la ventaja fiscal del diferimiento. Un fondo con TER de 0,15% que permite traspasar sin tributar puede ser más eficiente a largo plazo que una cuenta remunerada con TAE superior pero retención anual obligatoria.
Ejemplo fiscal: 20.000 € en cuenta vs fondo durante 3 años
Supongamos una rentabilidad anual del 3% en ambos productos y un tipo impositivo del 19% (tramo base de la base del ahorro en IRPF).
| Concepto | Cuenta remunerada (3% TAE) | Fondo monetario (3% anual) |
|---|---|---|
| Capital inicial | 20.000 € | 20.000 € |
| Interés/ganancia año 1 | 600 € brutos → retención 19% = 486 € netos | 600 € acumulados sin retención |
| Base año 2 | 20.486 € | 20.600 € |
| Interés/ganancia año 2 | 614,58 € brutos → 498 € netos | 618 € acumulados sin retención |
| Base año 3 | 20.984 € | 21.218 € |
| Interés/ganancia año 3 | 629,52 € brutos → 510 € netos | 636,54 € acumulados |
| Saldo al final del año 3 | 21.494 € | Antes de impuestos: 21.854,54 € |
| Impuestos al reembolsar | Ya pagados cada año | Plusvalía 1.854,54 € → 19% = 352,36 € |
| Neto en mano tras 3 años | 21.494 € | 21.502 € |
La diferencia a 3 años es modesta — unos 8 € a favor del fondo. Pero hay dos efectos que el cuadro no captura del todo:
- Si no reembolsas, sino que traspassas a otro fondo: la diferencia se hace permanente. El fondo monetario puede convertirse en un fondo de renta fija o renta variable cuando los tipos bajen, sin pagar impuestos. La cuenta remunerada no tiene esa opción — cuando termina, hay que mover el dinero y tributar en algún momento.
- Con tipos más altos o plazos más largos: la diferencia se amplía. A 5 años con el mismo 3%, el fondo neto supera a la cuenta en más de 40 €. A tipos del 4% y 10 años, la ventaja del fondo supera los 300 €. No es una fortuna, pero es dinero real por no hacer nada diferente.
¿Qué pasa con la liquidez durante el período?
Un matiz importante del ejemplo: con la cuenta remunerada, los intereses de cada año ya están en tu cuenta y disponibles. Con el fondo monetario, esa ganancia está dentro del fondo hasta que reembolsas. Si necesitas parte del dinero a los 18 meses, el fondo puede seguir siendo mejor opción (vendes solo las participaciones que necesitas), pero el cálculo de impuestos se fragmenta. La cuenta remunerada gana en simplicidad cuando hay accesos parciales frecuentes.
¿La bajada de tipos del BCE afecta más a uno u otro producto?
A ambos por igual, pero con distinta velocidad. Las cuentas remuneradas ajustan el tipo publicado prácticamente de inmediato cuando el BCE baja tipos. Los fondos monetarios tardan algo más porque la cartera tiene instrumentos con vencimientos de semanas o meses — la rentabilidad baja pero con cierto retraso. En un entorno de bajadas de tipos, los fondos monetarios suelen capturar algo más de rentabilidad durante la transición.
Datos verificados en mayo 2026. Las rentabilidades de cuentas y fondos varían. Consulta siempre las condiciones actualizadas antes de contratar. Este artículo no constituye asesoramiento financiero personalizado.
Datos actualizados a mayo 2026.
Mejores cuentas remuneradas en Espana — mayo 2026
El mercado de cuentas remuneradas en Espana ha evolucionado significativamente desde el ciclo de subidas del BCE. En mayo de 2026, los tipos de referencia del BCE se situan alrededor del 2,25–2,50%, y las entidades mas competitivas siguen ofreciendo rentabilidades atractivas para el ahorrador. Esta es la tabla actualizada con las mejores opciones disponibles para residentes en Espana:
| Entidad | TAE | Saldo maximo bonificado | Condiciones | Garantia (FGD) |
|---|---|---|---|---|
| Trade Republic | 3,00% | Hasta 50.000 € por cliente | Ninguna — solo abrir cuenta | FGD aleman (100.000 €) |
| Revolut | 3,25% | Hasta 100.000 € | Plan Standard (gratuito) o superior. Cuenta de ahorro gestionada via fondo monetario BlackRock | Hibrido: FGD lituano + fondo monetario FSCS-UK |
| MyInvestor | 2,50% | 15.000 € | Ninguna — sin noming ni requisitos | FGD espanol (100.000 €) |
| XTB Cuenta Ahorro | 3,00% | Sin limite declarado | Tener cuenta en XTB. TAE variable segun politica de XTB | FOGAIN hasta 100.000 € |
| Openbank (Grupo Santander) | 2,00% | 30.000 € | Nuevos clientes, primeros 12 meses. Requiere domiciliar un Bizum o recibo | FGD espanol (100.000 €) |
| ING Cuenta Naranja | 1,50% | Ilimitado | Nomina ≥600 €/mes o realizar 3 pagos con tarjeta/mes | FGD espanol (100.000 €) |
| N26 (cuenta de ahorro) | 2,26% | 50.000 € | Plan Standard (gratuito). Intereses abonados mensualmente | FGD aleman (100.000 €) |
| Pibank | 2,30% | Ilimitado | Ninguna. Banco espanol del Grupo Pichincha, regulado por Banco de Espana | FGD espanol (100.000 €) |
Rentabilidades verificadas en mayo 2026. Los tipos de interes son variables y pueden modificarse sin previo aviso. Consulta las condiciones actualizadas en la web de cada entidad antes de contratar.
Nota sobre Revolut: su "cuenta de ahorro" funciona tecnicamente a traves de un fondo monetario (Revolut Savings, gestionado por BlackRock). Esto significa que no es un deposito bancario en sentido estricto y no esta cubierto por el FGD de la misma forma. Tiene sus propias ventajas fiscales (diferimiento hasta el reembolso) pero tambien su propio perfil de riesgo. Se incluye aqui por ser una alternativa directamente competidora en el mercado espanol de "efectivo remunerado".
Mejores fondos monetarios en Espana — mayo 2026
Los fondos monetarios han ganado protagonismo en Espana desde que los tipos del BCE subieron. La combinacion de rentabilidad similar a las cuentas remuneradas con la ventaja fiscal del diferimiento los hace especialmente interesantes para ahorradores con horizonte superior a 12 meses. Estos son los mejores disponibles para inversores particulares espanoles en mayo de 2026:
| Fondo | Rentabilidad 12m (aprox.) | ISIN | TER | Donde contratar |
|---|---|---|---|---|
| Groupama Monetaire RC | ~3,20% | FR0000989626 | 0,10% | MyInvestor, Openbroker |
| Fidelity ILF EUR (clase A-ACC-EUR) | ~3,15% | IE00B4RXWM25 | 0,12% | Inversis, Self Bank, Renta 4 |
| Amundi Euro Liquidity Short Term SRI AHE-C | ~3,10% | LU1190417599 | 0,15% | MyInvestor, Indexa Capital |
| DWS ESG Liquidity Fund (EUR) NC | ~3,05% | LU0105155656 | 0,18% | Openbroker, Self Bank |
| MyInvestor Monetario FI | ~2,90% | ES0174588003 | 0,25% | MyInvestor (exclusivo) |
| BBVA Ahorro Monetario FI | ~2,60% | ES0113040038 | 0,20% | BBVA |
| CaixaBank Master Renta Fija Corto Plazo | ~2,50% | ES0138243031 | 0,30% | CaixaBank |
Rentabilidades a 12 meses aproximadas segun ultimos datos disponibles mayo 2026. La rentabilidad pasada no garantiza rentabilidad futura. Los fondos con mayor TER de los bancos tradicionales (BBVA, CaixaBank) quedan claramente por detras de los fondos disponibles en plataformas independientes.
La diferencia entre contratar un fondo monetario en tu banco de toda la vida y hacerlo en MyInvestor puede suponer 0,5–0,7 puntos porcentuales de rentabilidad anual. Con 20.000 €, eso son 100–140 € anuales de diferencia por hacer exactamente lo mismo.
Comparativa directa: cuenta remunerada vs fondo monetario en 10 criterios
| Criterio | Cuenta remunerada | Fondo monetario |
|---|---|---|
| Rentabilidad tipica (mayo 2026) | 2,0% – 3,25% TAE | 2,9% – 3,2% anual neto de comisiones |
| Liquidez | Inmediata (mismo dia o T+1) | 1–3 dias habiles para reembolso |
| Garantia estatal | Si — FGD hasta 100.000 € por titular/entidad | No (no es deposito bancario). Activos segregados del gestor |
| Riesgo de perdida | Nulo dentro de la cobertura FGD | Muy bajo (activos soberanos AAA, duration <6 meses) |
| Tributacion anual obligatoria | Si — retencion 19% automatica sobre cada pago de intereses | No — solo tributa al reembolsar participaciones |
| Traspaso sin tributar | Imposible — cualquier retiro es tributario | Si — se puede traspasar a otro fondo sin coste fiscal |
| Flexibilidad estrategica | Ninguna — el dinero no puede "evolucionar" a otro producto sin tributar | Alta — puede traspasar a renta fija o renta variable cuando los tipos bajen |
| Complejidad operativa | Muy baja — funciona como cuenta corriente | Baja — requiere plataforma de fondos y entender el valor liquidativo |
| Limite de saldo remunerado | Frecuente — muchas entidades limitan a 15.000–50.000 € | Generalmente sin limite significativo |
| Informacion en tiempo real | Si — ves el saldo exacto y los intereses acumulados | Valor liquidativo con retraso de 1 dia (precio de cierre) |
Ejemplo fiscal completo: 20.000 € durante 2 anos
Este es el ejemplo que mas preguntas genera: cuanto queda exactamente en cada producto despues de impuestos. Vamos a hacerlo con datos reales de mayo 2026, un capital de 20.000 € y dos anos de plazo, considerando despues un traspaso a un ETF de renta variable.
Hipotesis del ejemplo
- Capital inicial: 20.000 €
- Cuenta remunerada: 3,0% TAE (Trade Republic, sin condiciones)
- Fondo monetario: 3,1% anual (Groupama Monetaire RC, TER 0,10%)
- Tipo impositivo IRPF ahorro: 19% (primer tramo, ganancias hasta 6.000 €)
- Plazo: 2 anos
- Al final, ambos se "mueven" a un ETF de renta variable para aprovechar el mercado
Cuenta remunerada al 3% TAE — 2 anos
| Concepto | Ano 1 | Ano 2 |
|---|---|---|
| Capital inicial del periodo | 20.000 € | 20.486 € |
| Intereses brutos generados | 600 € | 614,58 € |
| Retencion IRPF 19% (abonada automaticamente) | –114 € | –116,77 € |
| Intereses netos recibidos | 486 € | 497,81 € |
| Saldo al final del periodo | 20.486 € | 20.983,81 € |
Resultado: 20.983,81 € en mano despues de 2 anos. Impuestos ya pagados: 230,77 €.
Para mover ese dinero al ETF, no hay que hacer nada mas: vendes o retiras de la cuenta y compras el ETF con los 20.983,81 €.
Fondo monetario al 3,1% anual — 2 anos
| Concepto | Ano 1 | Ano 2 |
|---|---|---|
| Valor participaciones inicio periodo | 20.000 € | 20.620 € |
| Revalorizacion (3,1% anual) | 620 € | 639,22 € |
| Impuestos pagados ese ano | 0 € | 0 € |
| Valor participaciones fin periodo | 20.620 € | 21.259,22 € |
Al final del ano 2, tienes 21.259,22 € en el fondo monetario. Ahora decides traspasarlo a un ETF de renta variable en MyInvestor. Aqui es donde se produce la diferencia clave:
Opcion A: Traspasar el fondo monetario al ETF (sin tributar)
El traspaso entre fondos UCITS esta exento de IRPF. Los 21.259,22 € integros pasan al ETF. Cuando finalmente vendas el ETF en el futuro, tributaras por la ganancia total desde el precio de coste original (20.000 €). Los 21.259,22 € trabajan para ti desde el primer dia.
Opcion B: Reembolsar el fondo monetario (tributar) y comprar ETF
Si en lugar de traspasar, reembolsas las participaciones del fondo para comprar el ETF en un broker que no permite traspaso:
- Plusvalia obtenida: 21.259,22 € – 20.000 € = 1.259,22 €
- IRPF al 19%: 1.259,22 × 0,19 = 239,25 € de impuestos
- Neto disponible para comprar el ETF: 21.259,22 € – 239,25 € = 21.019,97 €
Comparativa final de los tres escenarios
| Escenario | Capital disponible para ETF | Impuestos pagados | Diferencia vs cuenta |
|---|---|---|---|
| Cuenta remunerada + compra ETF | 20.983,81 € | 230,77 € (ya pagados) | Referencia |
| Fondo monetario + traspaso al ETF | 21.259,22 € | 0 € (diferidos) | +275,41 € mas trabajando |
| Fondo monetario + reembolso + ETF | 21.019,97 € | 239,25 € | +36,16 € vs cuenta |
La ventaja real del fondo con traspaso no es la diferencia inmediata de 275 €, sino que esos 275 € adicionales siguen invirtiendo en el ETF y generando rentabilidad compuesta durante los proximos 5, 10 o 20 anos. Si el ETF rinde un 7% anual durante 10 anos, esos 275 € extras se convierten en ~540 €. A 20 anos, en ~1.062 €. El diferimiento fiscal crea rentabilidad que se multiplica con el tiempo.
Para quien es mejor cada opcion: tabla por perfil
| Perfil | Recomendacion | Motivo |
|---|---|---|
| Fondo de emergencia (3–6 meses de gastos) | Cuenta remunerada | Liquidez inmediata, sin gestion, FGD. El fondo de emergencia no puede esperar 1–3 dias |
| Ahorro a corto plazo (<6 meses, dinero que puedes necesitar pronto) | Cuenta remunerada | Simplicidad y acceso inmediato justifican la menor eficiencia fiscal |
| Ahorro a medio plazo (6–24 meses, dinero que sabes que no tocaras) | Fondo monetario | Rentabilidad similar o superior + diferimiento fiscal + opcion de traspaso |
| Ahorro a largo plazo (>2 anos) antes de invertir en renta variable | Fondo monetario | Traspaso directo al fondo de renta variable sin tributar cuando estes listo |
| Importes elevados (>20.000 €) donde la cuenta remunerada limita el saldo | Fondo monetario | Sin limite de saldo remunerado; la cuenta de Trade Republic limita a 50.000 € |
| Inversor que ya usa MyInvestor o Indexa Capital | Fondo monetario en la misma plataforma | Traspaso a fondos indexados sin fricciones ni cambio de plataforma |
| Persona mayor sin experiencia con plataformas de inversion | Cuenta remunerada | La sencillez operativa supera la ventaja fiscal para quien prefiere no gestionar fondos |
| Autonomo con tesoreria de empresa que quiere aparcar liquidez | Fondo monetario | Mayor rentabilidad, diferimiento fiscal, y posibilidad de usar la ganancia para compensar gastos futuros del negocio |
Preguntas frecuentes: cuenta remunerada vs fondo monetario
Los intereses de una cuenta remunerada y los de un fondo monetario tributan igual?
No, aunque ambos van a la base del ahorro del IRPF. Los intereses de una cuenta remunerada tributan como rendimientos del capital mobiliario con retencion automatica del 19% en cada pago. Las ganancias de un fondo monetario tributan como ganancia patrimonial solo cuando reembolsas, y la retencion (tambien 19% a cuenta) se practica en ese momento. La escala de tipos es la misma (19–28%), pero el momento de pago es radicalmente diferente. Ademas, el fondo permite traspasar a otro fondo sin que se produzca el hecho imponible, lo que es imposible con la cuenta remunerada.
Que pasa si los tipos del BCE bajan: sigue mereciendo la pena el fondo monetario?
Los fondos monetarios y las cuentas remuneradas responden a las bajadas del BCE de forma similar en cuanto a rentabilidad: ambos ofrecen menos cuando los tipos bajan. Sin embargo, el fondo monetario tiene una ventaja adicional en ese escenario: si tienes previsto pasarte a renta fija a largo plazo o renta variable cuando los tipos bajen (estrategia logica), puedes hacerlo directamente desde el fondo monetario sin tributar. Desde la cuenta remunerada, tendrias que retirar el dinero (proceso inmediato y sin coste fiscal porque los intereses ya tributaron), pero la flexibilidad estrategica del traspaso solo existe con fondos.
Trade Republic o MyInvestor para aparcar 30.000 euros?
Depende de tu horizonte. Para dinero que puedes necesitar en cualquier momento: Trade Republic al 3,0% TAE, inmediato, sin condiciones, cubierto hasta 100.000 €. Para dinero que sabes que no tocaras en al menos 12 meses y que luego traspassaras a renta variable: fondo monetario en MyInvestor (Groupama Monetaire al ~3,2%, traspaso libre de impuestos). La combinacion optima para 30.000 €: 10.000 € en Trade Republic (liquidez) y 20.000 € en fondo monetario en MyInvestor (eficiencia fiscal).
Es seguro un fondo monetario si quiebra la gestora o la distribuidora?
Si. Los activos del fondo monetario (letras del Tesoro, repos, depositos) estan segregados del patrimonio de la gestora. Si Amundi o MyInvestor tuvieran problemas financieros, los activos del fondo no se ven afectados. Un administrador judicial los transferiria a otra gestora o los liquidaria a valor de mercado. La unica perdida posible seria una caida del valor liquidativo del propio fondo (extremadamente improbable en un monetario de calidad), no la quiebra de quien lo gestiona.
Puedo tener a la vez cuenta remunerada y fondo monetario?
Si, y es la estrategia mas inteligente para la mayoria. Mantener 3–6 meses de gastos en cuenta remunerada (fondo de emergencia) y el resto del ahorro en fondo monetario. Si usas MyInvestor, puedes tener ambos en la misma plataforma y mover dinero entre ellos facilmente segun tus necesidades.
El fondo de Revolut es un fondo monetario o una cuenta de ahorro?
La cuenta de ahorro de Revolut funciona a traves del fondo "Revolut Savings" gestionado por BlackRock, un fondo monetario de alta liquidez. Esto significa que tecnicamente es mas similar a un fondo monetario que a un deposito bancario: no esta cubierto por el FGD espanol, tributa como ganancia patrimonial al reembolsar (no como rendimiento del capital mobiliario), y podria beneficiarse del diferimiento fiscal. Sin embargo, Revolut no permite traspasar a otros fondos UCITS sin reembolsar antes, lo que limita la ventaja fiscal de diferimiento para quien quiera despues moverse a renta variable.
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