Rentabilidad fondos monetarios España 2026: 1,8-2,3% neto — comparativa y mejores opciones

Las Letras del Tesoro fueron la gran revelación de 2023 para el ahorrador español. Colas en el Banco de España, páginas de periódico, debates en Twitter. Pero en 2026, con los tipos de interés del BCE bajando progresivamente desde los máximos de 2023, hay una alternativa que muchos inversores todavía no conocen: los fondos monetarios.

Ofrecen rentabilidades similares a las letras, pero con una ventaja fiscal decisiva: puedes traspasar el dinero entre fondos sin tributar. Esta guía te explica qué son, cuáles son los mejores disponibles en España y cómo empezar a invertir en ellos hoy mismo.

Qué son los fondos monetarios

Un fondo monetario es un fondo de inversión que destina su patrimonio a instrumentos de deuda de muy corto plazo y alta calidad crediticia. En la práctica, invierte en:

• Letras del Tesoro de gobiernos europeos (España, Alemania, Francia)
• Repos (operaciones de recompra de deuda pública a 1-7 días)
• Depósitos bancarios a corto plazo en entidades con alta calificación crediticia
• Papel comercial (deuda corporativa a muy corto plazo) de emisores con rating A-1 o superior

El resultado es un vehículo de inversión con volatilidad casi nula, liquidez alta (puedes vender en T+1 o T+2) y una rentabilidad que sigue de cerca los tipos de interés del mercado monetario europeo, conocido como €STR (Euro Short-Term Rate).

En 2026, con el €STR en torno al 2,5%, los mejores fondos monetarios europeos están ofreciendo rentabilidades netas de entre el 2,3% y el 2,9% anual después de descontar sus comisiones de gestión.

La ventaja fiscal clave frente a las Letras del Tesoro

Aquí está la diferencia más importante entre invertir en un fondo monetario y comprar Letras del Tesoro directamente:

Letras del Tesoro: tributación inmediata al vencimiento

Cuando tu Letra del Tesoro vence, recibes el capital más los intereses. Esos intereses tributan como rendimiento del capital mobiliario en la declaración de la renta del ejercicio en que se perciben. Si compraste letras por 10.000 euros y ganaste 280 euros, pagas el 19% sobre esos 280 euros (53,20 euros) ese mismo año, te guste o no.

Fondos monetarios: traspaso sin tributar

Con un fondo de inversión, el tratamiento fiscal es diferente. Mientras no reembolses (no saques el dinero), no tributan las plusvalías. Y lo más importante: puedes traspasar el dinero de un fondo a otro sin que eso suponga una venta a efectos fiscales. El traspaso es fiscalmente neutro.

Esto te permite:

• Mantener el dinero en un fondo monetario durante meses o años sin tributar por los rendimientos acumulados
• Cuando llegue el momento de invertir en renta variable, traspasar directamente del fondo monetario a un fondo indexado sin pagar impuestos por el camino
• Diferir la tributación hasta el momento en que realmente retires el dinero, con el beneficio del interés compuesto sobre la parte que de otro modo habrías pagado a Hacienda

Este es el motivo por el que muchos inversores más sofisticados prefieren los fondos monetarios a las letras del tesoro para aparcar liquidez a corto o medio plazo.

Los mejores fondos monetarios en España en 2026

Estos son los fondos monetarios más accesibles y con mejor relación rentabilidad-coste para el inversor particular en España:

Fidelity ILF EUR Fund (Clase A)

Uno de los fondos monetarios más grandes de Europa con más de 10.000 millones de euros bajo gestión. Invierte principalmente en repos de deuda soberana europea y depósitos bancarios a corto plazo.

• ISIN: LU0061175937
• Comisión de gestión: 0,15% anual
• Rentabilidad 2025: ~2,7% neta
• Calificación crediticia: AAA (Fitch, Moody's)
• Liquidez: T+1 (cobro al día siguiente de la venta)

Amundi Euro Liquidity Short Term SRI (Clase I)

El fondo monetario de Amundi con criterios ESG (inversión socialmente responsable). Invierte únicamente en deuda de emisores con buena puntuación de sostenibilidad. Disponible en España a través de varias plataformas.

• ISIN: FR0010510669
• Comisión de gestión: 0,10% anual
• Rentabilidad 2025: ~2,75% neta
• Patrimonio: más de 35.000 millones de euros
• Liquidez: T+1

Groupama Trésorerie IC

Fondo monetario francés con larga trayectoria, muy utilizado por inversores institucionales y también accesible para particulares a través de MyInvestor. Excelente historial de rentabilidad ajustada al riesgo.

• ISIN: FR0007085557
• Comisión de gestión: 0,07% anual (una de las más bajas del mercado)
• Rentabilidad 2025: ~2,8% neta
• Patrimonio: más de 8.000 millones de euros
• Liquidez: T+1

BBVA Ahorro Cartera FI

Opción nacional para quien prefiere un fondo domiciliado en España y gestionado por una entidad conocida. Menor comisión que otros fondos del mismo banco y accesible desde la app de BBVA.

• Comisión de gestión: 0,25% anual
• Rentabilidad 2025: ~2,4% neta
• Mínimo de inversión: 300 euros
• Liquidez: T+2

Dónde contratar fondos monetarios en España

MyInvestor

La plataforma de referencia para el inversor independiente en España. Ofrece acceso a los mejores fondos monetarios europeos sin comisiones de custodia adicionales. Puedes abrir cuenta en menos de 10 minutos con el DNI.

• Fondos disponibles: Fidelity ILF EUR, Amundi Money Market, Groupama Trésorerie y otros
• Sin comisiones de suscripción, reembolso ni custodia
• Mínimo de inversión: 1 euro en la mayoría de fondos
• También ofrece cuenta remunerada al 2,5% si prefieres no entrar en fondos

Indexa Capital

Aunque Indexa es conocida principalmente por sus carteras de fondos indexados, también permite acceder a fondos monetarios como complemento de liquidez dentro de sus carteras gestionadas. Ideal si ya tienes cuenta en Indexa y quieres mantener todo en un mismo sitio.

Finizens

Otra plataforma de gestión automatizada que incorpora fondos monetarios en sus carteras conservadoras. Menor oferta de fondos individuales que MyInvestor, pero buena opción si buscas gestión completamente delegada.

Banco tradicional (con cautela)

La mayoría de bancos españoles ofrecen fondos monetarios propios, pero suelen tener comisiones de gestión superiores (0,5-1%) y menor selección. Si ya tienes cuenta en un banco y no quieres abrir una plataforma nueva, verifica las comisiones antes de contratar.

Comparativa: fondos monetarios vs letras del tesoro vs cuenta remunerada

El fondo monetario gana en flexibilidad fiscal. La cuenta remunerada gana en seguridad (hasta 100.000 euros por titular están garantizados por el Fondo de Garantía de Depósitos) y en liquidez inmediata. Las Letras del Tesoro ofrecen la rentabilidad bruta más alta pero bloquean el capital hasta el vencimiento.

Cuándo tiene sentido elegir un fondo monetario

Un fondo monetario es la opción más adecuada en estos escenarios:

• Tienes dinero parado que vas a invertir en renta variable en los próximos 6-18 meses y quieres que genere rentabilidad mientras tanto, con la opción de traspasarlo directamente al fondo indexado sin tributar
• Eres inversor con plusvalías acumuladas en fondos de inversión y quieres reducir riesgo sin materializar la ganancia fiscal: puedes traspasar de un fondo de renta variable a un fondo monetario y posponer el pago de impuestos
• Tienes más de 100.000 euros en liquidez y la garantía del Fondo de Garantía de Depósitos no cubre toda tu posición: el fondo monetario diversifica ese riesgo de contraparte bancaria
• Prefieres no bloquear el dinero como ocurre con las letras del tesoro, pero quieres mejor rentabilidad que una cuenta corriente ordinaria

Riesgos que debes conocer

Los fondos monetarios son de los productos de inversión más seguros que existen, pero no están exentos de riesgos:

• Riesgo de tipo de interés: si los tipos del BCE bajan, la rentabilidad del fondo también baja. No es un tipo fijo garantizado como un depósito o una letra.
• Riesgo de crédito residual: aunque mínimo, existe la posibilidad teórica de impago de alguno de los emisores en cartera. Los fondos de mayor calidad (calificación AAA) lo mitigan al máximo.
• No están cubiertos por el FGD: a diferencia de las cuentas bancarias, los fondos no cuentan con la garantía de depósitos de 100.000 euros por titular. Sin embargo, el patrimonio del fondo está segregado del balance de la gestora.
• Comisiones de gestión: aunque pequeñas, reducen la rentabilidad final. Asegúrate de comparar el TER (Total Expense Ratio) antes de elegir un fondo.

Cómo empezar a invertir en fondos monetarios paso a paso

1. Abre cuenta en MyInvestor (si no la tienes): proceso 100% online con DNI o pasaporte. Sin comisiones de mantenimiento.
2. Accede a la sección de fondos y busca por el ISIN del fondo que te interese (por ejemplo, LU0061175937 para el Fidelity ILF EUR).
3. Verifica el TER y la rentabilidad histórica en el KID (documento de datos fundamentales para el inversor) antes de suscribir.
4. Realiza la suscripción indicando el importe que quieres invertir. La inversión se confirmará en T+1.
5. Cuando quieras mover el dinero a renta variable, usa la opción de traspaso (no de reembolso) para evitar la tributación.

Preguntas frecuentes

¿Un fondo monetario puede perder dinero?

Teóricamente sí, aunque es muy improbable en fondos de calificación AAA. La pérdida solo podría producirse si uno o varios emisores en la cartera del fondo incumplieran sus pagos simultáneamente, lo cual no ocurrió ni en la crisis financiera de 2008 con los fondos monetarios europeos de más alta calidad. En la práctica, lo que puede ocurrir es que la rentabilidad baje hasta el 0% si los tipos del BCE vuelven a niveles cercanos a cero, pero no que el valor liquidativo caiga por debajo del capital invertido en condiciones normales de mercado.

¿Puedo usar un fondo monetario como fondo de emergencia?

Sí, con matices. Los fondos monetarios tienen liquidez T+1: vendes hoy y el dinero está disponible mañana (o en dos días hábiles en algunos fondos). Para emergencias reales donde necesitas dinero en horas, es mejor mantener al menos una parte del fondo de emergencia en una cuenta corriente o cuenta remunerada con liquidez inmediata. Pero para la parte del fondo de emergencia que no necesitas tocar de inmediato —por ejemplo, los 3-4 meses adicionales más allá del mes de liquidez inmediata— un fondo monetario es una alternativa razonable que genera rentabilidad mientras espera.

¿Qué diferencia hay entre un fondo monetario y un fondo de renta fija a corto plazo?

La diferencia está en el plazo de los activos que compran y, por tanto, en la volatilidad. Un fondo monetario invierte en instrumentos con vencimiento inferior a 2 años (en la práctica, casi siempre inferior a 6-12 meses), lo que lo hace muy poco sensible a las variaciones de tipos de interés. Un fondo de renta fija a corto plazo puede invertir en bonos con vencimientos de hasta 3-5 años, lo que introduce algo más de riesgo de tipo de interés: si los tipos suben rápido, el valor liquidativo puede bajar temporalmente. Para aparcar liquidez con horizonte inferior a 18 meses, el fondo monetario es más adecuado por su menor volatilidad.

Fuentes: Banco Central Europeo (BCE), CNMV, MyInvestor, Fidelity, Amundi. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Esta guía es informativa y no constituye asesoramiento financiero personalizado. Información actualizada a junio de 2026.

Los mejores fondos monetarios en España en junio de 2026

Con el tipo de facilidad de depósito del BCE situado en el 2,25% en junio de 2026 (tras los recortes progresivos desde el máximo del 4% de 2023), los fondos monetarios en euros ofrecen rentabilidades netas de entre el 1,8% y el 2,3% anual. A continuación, los fondos con mejor relación rentabilidad-coste accesibles para el inversor particular en España:

Rentabilidades a 12 meses a cierre de mayo 2026. El TER incluye comisión de gestión y depositaría. Fuentes: Morningstar, MoneyController, fichas oficiales de las gestoras. Las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.

El Groupama Trésorerie IC destaca por tener una de las comisiones de gestión más bajas del mercado (0,07% anual) con un patrimonio superior a 8.700 millones de euros, lo que garantiza una liquidez excelente. El Amundi Euro Liquidity-Rated Responsible añade filtro ESG y es accesible directamente desde la plataforma de Indexa Capital. El Fidelity ILF EUR lleva más de 20 años operando en Europa con calificación AAA de Fitch y Moody's, lo que lo convierte en la opción más conservadora de las tres.

Disponibilidad en las principales plataformas españolas

• MyInvestor: acceso a Groupama Trésorerie, Fidelity ILF EUR y Amundi Euro Liquidity. Sin comisiones de suscripción, reembolso ni custodia. Inversión mínima desde 1 euro. También ofrece su propia Cartera Ahorro (0,15% de gestión + 0,15% de custodia al año) que combina varios fondos monetarios con bonos a corto plazo.
• Renta 4: amplio catálogo de fondos monetarios europeos, incluyendo DWS, AXA y Groupama. Aplica 0,15% de comisión de custodia anual sobre fondos de terceros.
• Indexa Capital: no ofrece fondos monetarios individuales, pero los incluye en sus carteras gestionadas (perfil 1 y 2) usando el Amundi Euro Liquidity como componente de liquidez.
• Openbank (Santander): acceso a fondos propios y de terceros. Comisión de custodia del 0,10% anual. Requiere cuenta bancaria en Openbank.

Fondo monetario vs cuenta remunerada vs Letras del Tesoro: comparativa real

En junio de 2026, con el BCE con tipos al 2% y las Letras del Tesoro a 6 meses rindiendo en torno al 2,39% en la subasta de mayo, las diferencias entre los tres productos son más matizadas que hace dos años. Esta tabla lo resume todo:

Conclusión de la comparativa: si tu horizonte es inferior a 6 meses y valoras la garantía del FGD, la cuenta remunerada es la opción más sencilla. Si tienes más de 100.000 euros o piensas traspasar el dinero a renta variable en los próximos 1-2 años, el fondo monetario es superior por su ventaja fiscal. Si quieres tipo fijo y tienes 1.000 euros o más, las Letras del Tesoro ofrecen la rentabilidad más predecible aunque con menor flexibilidad.

La ventaja fiscal que pocas personas conocen: el traspaso sin peaje

Esta es la característica que distingue radicalmente a los fondos de inversión —incluidos los monetarios— del resto de alternativas de ahorro disponibles en España. Y es sorprendente que tan poca gente la conozca o la aproveche.

Cómo funciona el traspaso sin tributar

En España, cuando traspasas dinero de un fondo de inversión a otro fondo de inversión, no se produce ningún hecho imponible. Hacienda no considera esa operación una venta ni un rendimiento obtenido. Solo tributa cuando haces el reembolso final, es decir, cuando el dinero sale del universo de los fondos de inversión hacia tu cuenta corriente.

Esto permite una estrategia que los inversores más experimentados llevan años usando:

1. Tienes 10.000 € en un fondo monetario que ha generado 420 € de rentabilidad en 2 años (4,2% acumulado)
2. Decides que ha llegado el momento de invertir en renta variable: traspasas directamente al fondo indexado global de tu elección
3. El traspaso se ejecuta sin que Hacienda retenga ni un euro: los 10.420 € completos pasan al fondo indexado y empiezan a comprar participaciones
4. Solo tributas —los 420 € de ganancia, al 19%— cuando finalmente reembolses el fondo indexado, quizás 15 o 20 años después

El coste real de NO usar fondos: ejemplo con 15.000 euros a 18 meses

Supongamos que tienes 15.000 € que vas a invertir en renta variable dentro de 18 meses. Mientras tanto, los aparcar en:

La diferencia son 90 euros más invertidos desde el primer día en renta variable. Con el efecto del interés compuesto a 20 años al 7% anual medio histórico, esos 90 euros adicionales se convierten en unos 350 euros de diferencia en el reembolso final. No es una fortuna en este ejemplo, pero la escala con el capital: con 150.000 euros la diferencia es 10 veces mayor.

La clave no es la rentabilidad del fondo monetario frente a la cuenta, sino que el traspaso permite que el 100% de lo ganado siga trabajando, sin darle a Hacienda un adelanto que no tenías que dar todavía.

Cómo invertir en fondos monetarios en España paso a paso

El proceso completo, usando MyInvestor como ejemplo por ser la plataforma más accesible para el inversor particular en España sin vinculación bancaria obligatoria:

1. Abre cuenta en MyInvestor en myinvestor.es. El proceso es 100% online: necesitas DNI o NIE (ambas caras), selfie de verificación y un número de cuenta bancaria español para las transferencias. Suele tardar entre 5 y 15 minutos. Sin comisiones de apertura ni mantenimiento.
2. Transfiere el dinero a tu cuenta MyInvestor. El IBAN te lo dan al abrir la cuenta. La transferencia desde otro banco español tarda entre 1 y 2 días hábiles en reflejarse.
3. Ve a la sección "Fondos de inversión" y busca por nombre o ISIN. Por ejemplo, escribe «FR0007085557» para encontrar el Groupama Trésorerie IC o «LU0061175937» para el Fidelity ILF EUR.
4. Revisa el KID (Documento de Datos Fundamentales para el Inversor) antes de suscribir. Ahí encontrarás el TER real, la rentabilidad histórica por escenarios y el perfil de riesgo SRRI (habitualmente 1 de 7 en fondos monetarios estándar).
5. Realiza la suscripción indicando el importe en euros. La orden se ejecuta al valor liquidativo del día si entra antes del corte (habitualmente 14:00h). La confirmación llega por email y en el área de cliente.
6. Liquidación T+1: el fondo aparece valorado en tu cartera al día hábil siguiente. Si vendes (reembolso), el dinero está disponible en tu cuenta MyInvestor en T+1 o T+2 dependiendo del fondo concreto.
7. Para traspasar sin tributar: usa siempre la opción "Traspaso" (no "Reembolso"). Selecciona el fondo de destino, indica el importe o el porcentaje y confirma. El traspaso es gratuito, sin retención fiscal y tarda entre 5 y 8 días hábiles en completarse entre plataformas distintas.

Aviso sobre el corte de órdenes: cada fondo tiene su propia hora de corte. En MyInvestor, la mayoría de fondos monetarios cierran órdenes a las 14:00h. Si suscribes después de esa hora, tu orden se ejecutará al VL del día hábil siguiente.

Riesgos reales que debes conocer antes de invertir

Los fondos monetarios son de los vehículos de inversión más seguros disponibles para el particular, pero conviene entender exactamente a qué riesgos estás expuesto, con qué probabilidad y qué impacto real tendría cada uno:

1. Riesgo de tipo de interés (el más relevante en 2026)

Los fondos monetarios no ofrecen un tipo fijo. Su rentabilidad sigue de cerca el eSTR (Euro Short-Term Rate), que a su vez refleja las decisiones del BCE. Con el BCE en el 2% en junio de 2026 y con posibilidad de nuevos recortes en la segunda mitad del año si la economía europea se debilita, la rentabilidad del fondo podría bajar progresivamente. No perderás capital, pero ganarás menos de lo previsto si calculabas con los tipos actuales.

2. Riesgo de crédito (mínimo en fondos de categoría estándar)

El fondo invierte en deuda de gobiernos y empresas con alta calificación crediticia. Existe un riesgo teórico de que uno de esos emisores no pague. En la práctica, los fondos monetarios clasificados como VNAV MMF estándar bajo la regulación europea MMFR exigen que la inmensa mayoría de los activos sean de máxima calidad crediticia. En la crisis financiera de 2008, ningún fondo monetario europeo de este tipo llegó a perder valor liquidativo. En Europa, el impago de un emisor dentro de un fondo monetario estándar es extremadamente raro.

3. No están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos

Este es el punto de confusión más común entre inversores. A diferencia de una cuenta corriente o un depósito bancario, el dinero en un fondo de inversión no está garantizado por el FGD (que cubre hasta 100.000 € por titular y entidad). Sin embargo, hay una protección diferente e igualmente sólida: el patrimonio del fondo está segregado del balance de la gestora y del depositario. Si Amundi o Fidelity quebrase mañana, el patrimonio del fondo no forma parte de su masa concursal: pertenece legal y exclusivamente a los partícipes.

4. Riesgo de comisiones en bancos tradicionales

Algunos bancos comercializan fondos monetarios propios con TER del 0,5-1% anual. Con el eSTR en el 2%, una comisión del 1% te deja una rentabilidad neta antes de impuestos inferior al 1%, peor que muchas cuentas remuneradas del mercado. Compara siempre el TER total (no solo la comisión de gestión anunciada) antes de contratar cualquier fondo monetario.

5. Qué ocurriría si el BCE baja los tipos a cero

Entre 2015 y 2022, con tipos negativos del BCE, los fondos monetarios en euros tuvieron rentabilidades negativas o nulas, y algunos aplicaron comisiones adicionales de liquidez para desincentivar entradas. Si el BCE volviera a ese escenario —que los mercados no prevén a corto plazo— los fondos monetarios en euros ofrecerían rentabilidades cercanas a cero o ligeramente negativas. En ese contexto, las alternativas pasarían por fondos monetarios en divisas con tipos positivos (USD, GBP) o directamente fondos de renta fija de duración algo mayor.

Preguntas frecuentes sobre fondos monetarios en España

¿Son seguros los fondos monetarios?

Son de los productos de inversión más seguros disponibles para el particular en España, aunque con matices importantes. Invierten en deuda de alta calidad crediticia con vencimientos muy cortos, lo que los hace casi inmunes a la volatilidad de los mercados de renta variable o de renta fija de larga duración. Los fondos con calificación AAA (Fitch, Moody's) han preservado históricamente el capital incluso en crisis financieras graves. El riesgo principal no es perder dinero, sino que la rentabilidad baje si el BCE recorta tipos. No están cubiertos por el FGD, pero el patrimonio está segregado del balance de la gestora, lo que los protege ante una eventual quiebra de esta.

¿Cuándo tengo el dinero disponible si vendo?

En la mayoría de fondos monetarios accesibles en España, el reembolso se liquida en T+1 (un día hábil después de dar la orden de venta). Algunos fondos liquidan en T+2. Esto significa que si vendes un lunes antes del corte de órdenes (normalmente 14:00h), el dinero llega a tu cuenta el martes. Compara esto con las Letras del Tesoro, que solo puedes vender anticipadamente en el mercado secundario con posible pérdida, o con los depósitos a plazo fijo, que penalizan la cancelación anticipada.

¿Tributan igual que una cuenta corriente?

No, y es una diferencia fundamental. Los intereses de una cuenta remunerada tributan cada año como rendimiento del capital mobiliario (entre el 19% y el 28% según el tramo de la base del ahorro). Los fondos monetarios, en cambio, solo tributan cuando reembolsas. Mientras mantengas el dinero en el fondo no hay obligación de declarar ni pagar nada por las plusvalías acumuladas. Además, el traspaso entre fondos es fiscalmente neutro: no genera ningún hecho imponible en la declaración de la renta.

¿Puedo perder dinero con un fondo monetario?

Teóricamente sí, en la práctica es extremadamente improbable con fondos de alta calidad. La única forma de perder valor liquidativo sería un impago simultáneo de varios emisores en la cartera, algo que no ha ocurrido en los fondos monetarios europeos de categoría estándar AAA en los últimos 30 años. Lo que sí puede ocurrir es que la rentabilidad baje hasta el 0% o sea ligeramente negativa si los tipos del BCE vuelven a territorio negativo, como sucedió entre 2015 y 2022. En ese escenario no pierdes el capital, pero tampoco ganas nada.

¿Son aptos para el fondo de emergencia?

Sí, con una condición: mantén al menos 1-2 meses de gastos en una cuenta corriente de acceso inmediato para emergencias que requieren dinero en horas. El resto del fondo de emergencia —esos 3-4 meses adicionales que no necesitas tocar de inmediato— puede estar perfectamente en un fondo monetario generando rentabilidad. La liquidez T+1 es suficiente para la inmensa mayoría de emergencias reales, que rara vez requieren dinero el mismo día. Lo que debes evitar es meter el 100% de tu colchón en un fondo sin nada en cuenta corriente.

¿Cuál es el mejor fondo monetario en España en este momento?

Según los datos de junio de 2026, el Groupama Trésorerie IC (ISIN: FR0007085557) es el más competitivo por la combinación de comisión mínima (0,07% TER), patrimonio elevado (más de 8.700 millones de euros) y rentabilidad a 12 meses del ~2,12%. Es accesible desde MyInvestor desde 1 euro sin comisiones adicionales de la plataforma. Si priorizas criterios ESG, el Amundi Euro Liquidity-Rated Responsible I (FR0007038138) es la alternativa más sólida. Para quienes ya tienen cuenta en Renta 4, el AXA Trésor Court Terme (TER 0,06%) tiene incluso menor comisión, aunque exige mayor mínimo de entrada.

Simulación Real: Cuánto Ganas con un Fondo Monetario en 2026

Con los fondos monetarios en euros rindiendo entre el 2,08% y el 2,20% neto anual (junio 2026), estas son las ganancias reales para distintos capitales y plazos, descontando la comisión de gestión (TER ~0,10%) pero antes de IRPF:

Importante sobre el IRPF: las ganancias tributan como rendimiento del capital mobiliario al tipo que corresponda según tu base imponible del ahorro: 19% hasta 6.000 €, 21% entre 6.000 € y 50.000 €, 23% entre 50.000 € y 200.000 €. El fondo no retiene automáticamente — declaras la ganancia solo cuando reembolsas participaciones.

Ventaja del traspaso: si cambias de un fondo monetario a otro fondo (de inversión o indexado), no pagas IRPF hasta que reembolsas definitivamente. Esto permite mover el dinero entre fondos sin coste fiscal.

Fondos Monetarios como Fondo de Emergencia: ¿Es Buena Idea?

El fondo de emergencia clásico se guarda en cuenta corriente o cuenta de ahorro. Desde 2023, los fondos monetarios son una alternativa válida. Comparación directa:

¿Cuándo usar el fondo monetario como emergencia y cuándo no?

Úsalo si: tu fondo de emergencia supera los 6.000–8.000 € y no necesitas acceso inmediato en el mismo día. La diferencia de rentabilidad entre una cuenta de ahorro al 1% y un fondo monetario al 2,15% sobre 15.000 € es ~172 €/año — razonable por la pequeña incomodidad de esperar 1-3 días.

No lo uses si: necesitas disponibilidad inmediata (mismo día), tienes un fondo de emergencia pequeño (menos de 3.000 €) donde las diferencias son mínimas, o si tu banco ofrece una cuenta de ahorro a tipo similar con cobertura del FGD.

La solución híbrida que usan muchos inversores: 1-2 meses de gastos en cuenta corriente (liquidez inmediata) + el resto del fondo de emergencia en fondo monetario (mayor rentabilidad). Así tienes acceso rápido para imprevistos menores y el grueso del colchón trabajando.